In der internationalen Diskussion um die Bedeutung von Banken für die Unternehmensfinanzierung wird das deutsche Finanzsystem wegen der postulierten Existenz von Hausbankbeziehungen als einzigartig eingeschätzt. Allerdings fehlte bisher empirische Evidenz dafür, ob Hausbankbeziehungen überhaupt existieren und ob sie tatsächlich positiven Einfluss auf die Unternehmensperformance haben.
Ralf Elsas untersucht, ob es sich bei Hausbankbeziehungen um einen Mythos handelt. Ein einzigartiger, systematisch aus Kreditakten führender deutscher Kreditinstitute erhobenen Datensatz ermöglicht, den Hausbankstatus empirisch zu charakterisieren und die damit verbundenen Aspekte des Kreditmanagements von Banken zu analysieren. Besonderer Wert wird dabei auf die Bedeutung von Kreditsicherheiten bei der Kreditvertragsgestaltung und die Frage gelegt, inwieweit Hausbanken in finanziellen Krisensituationen von Unternehmen eine "besondere Verantwortung" übernehmen.
Autorentext
Dr. Ralf Elsas ist wissenschaftlicher Assistent von Prof. Dr. Jan Pieter Krahnen am Lehrstuhl für Betriebswirtschaftslehre, insbesondere Kreditwirtschaft und Finanzierung, der Universität Frankfurt/Main.
Klappentext
Ralf Elsas untersucht auf der Basis eines einzigartigen, systematisch aus Kreditakten führender deutscher Kreditinstitute erhobenen Datensatzes, ob Hausbankbeziehungen mehr als nur ein Mythos sind.
Inhalt
A Einleitung.- 1 Problemstellung und Motivation.- 2 Gang der Untersuchung.- 3 Abgrenzung und Fokussierung der Analyse.- B Definition, Konzepte und Eigenschaften von Hausbankbeziehungen.- 1 Übersicht.- 2 Grundlagen.- 3 Ökonomische Nutzen und Kosten einer Hausbankbeziehung.- 4 Exklusivität als notwendige Bedingung für Hausbankbeziehungen?.- 5 Zusammenfassung.- C Datensatz.- 1 Übersicht.- 2 Design der Stichprobe.- 3 Standardisierungen.- 4 Allgemeine Beschreibung des Unternehmenssamples des Kreditaktendatensatzes.- D Hausbankidentifikation und Determinanten des Hausbankstatus.- 1 Vorüberlegungen.- 2 Analyse der Hausbank-Fragebogen.- 3 Robustheit des Hausbankkriteriums.- 4 Determinanten des Hausbankstatus.- 5 Zwischenfazit.- E Liquiditätsversicherung durch Hausbanken.- 1 Vorüberlegimgen und Übersicht.- 2 Charakterisierung der Liquiditätsversicherung.- 3 Die Studie von Elsas/Krahnen (1998).- 4 Zwischenfazit.- F Zusammenhang zwischen Hausbankbeziehungen und Kreditsicherheiten.- 1 Zielsetzung und Vorüberlegungen.- 2 Begriffsdefinitionen.- 3 Theoretische Determinanten der Besicherung von Kreditverträgen.- 4 Empirische Determinanten und Konsequenzen der Besicherung.- 5 Zwischenfazit.- G Kompensation der Hausbankleistung.- 1 Übersicht.- 2 Determinanten der Zinsgestaltung im Rahmen von Hausbankbeziehungen.- 3 Empirische Untersuchungen im Überblick.- 4 Ergänzende empirische Untersuchung.- 5 Zwischenfazit.- H Zusammenfassung und Ausblick.- 1 Zusammenfassung.- 2 Ausblick.- Anhang I: Erfassungsschema der Datenerhebung.- Anhang II: Hausbank-Fragebogen.- Anhang III Variablenverzeichnis der empirischen Untersuchungen.