Das Lehrbuch begegnet der Forderung nach einer praxisorientierten Ausbildung auf mehreren Wegen: 1. Im Mittelpunkt stehen operationalisierbare Konzepte von universeller Bedeutung (präferenzfreie Bewertung, externe Effekte). 2. Das Lehrbuch führt gängige Formeln auf gemeinsame konzeptionelle Grundlagen zurück, so dass deren Anwendungsbedingungen klar werden. 3. Es fördert die Intuition durch eine einheitliche Notation und reduziert dadurch den erforderlichen Zeitaufwand. Das Buch ist damit besonders geeignet für die Ausbildung in betriebswirtschaftlichen Bachelor-Studiengängen. Nützlich ist es auch für Praktiker, die ihre Kenntnisse in Finanzierung und Investitionsrechnung auffrischen wollen.
Kompakte Darstellung, ideal für Studierende in Bachelor-Studiengängen Auf konzeptionelle Basis ausgerichtet und entscheidungsorientiert Auch für Praktiker geeignet, die ihr Grundlagenwissen auffrischen wollen Includes supplementary material: sn.pub/extras
Klappentext
Das Lehrbuch entspricht der Forderung nach einer praxisorientierten Ausbildung in betriebswirtschaftlichen Bachelor-Studiengängen auf mehreren Wegen: 1. Im Mittelpunkt stehen operationalisierbare Konzepte von universeller Bedeutung. 2. Gängige Formeln werden auf gemeinsame konzeptionelle Grundlagen zurückgeführt, so dass deren Anwendungsbedingungen klar werden. 3. Das Buch fördert die Intuition durch eine einheitliche Notation und reduziert dadurch den erforderlichen Zeitaufwand. Es ist auch für Praktiker zur Auffrischung ihrer Kenntnisse geeignet.
Inhalt
Investitionsrechnung bei Sicherheit.- Kapitalkosten.- Investitionsrechnung.- Investitionsrechnung bei zeitlicher Flexibilität.- Berührungspunkte mit anderen Teildisziplinen der BWL.- I in Kürze.- Grundzüge der kapitalmarktorientierten Bewertung.- Der Marktwert bei Sicherheit.- Explizite Zinssätze und implizite Zinssätze.- Praktische Anwendungen der Bewertung durch Replikation: Teil 1.- Der Marktwert bei Risiko.- Praktische Anwendungen der Bewertung durch Replikation: Teil 2.- II in Kürze.- Risikomanagement.- Risikofaktoren und Sensitivitäten.- Risikoermittlung mit Hilfe der Risikokennzahl Value at Risk (VaR).- III in Kürze.- Effiziente Portfolios.- Struktur, Risiko und Rendite effizienter Portfolios.- Das Capital Asset Pricing Model (CAPM).- Das effiziente Portfolio bei nicht disponiblem Vermögen.- IV in Kürze.- Investitionsrechnung bei Unsicherheit.- Kapitalkosten bei Unsicherheit.- Der Endwert bei stochastischem Zinssatz.- Objektive Unter- und Obergrenzen für den Wert einer Investitionsgelegenheit.- Der Wert des Wartens bei Unsicherheit.- V in Kürze.- Unternehmensfinanzierung.- Formen der Unternehmensfinanzierung.- Finanzierung bei strikter Trennung zwischen Leistungs- und Finanzbereich.- Probleme der asymmetrischen Teilhabe am Ergebnis oder am Kapitaleinsatz.- Asymmetrische Information als Finanzierungshürde.- Ausstattung und Funktion von Finanzierungstiteln.- Unternehmensfinanzierung und Corporate Governance.- VI in Kürze.