Autorentext
Jan Ubøe is a Professor of Mathematics at the Norwegian School of Economics. He has published research in several different areas of mathematics and economics: theory on stochastic differential equations, option pricing theory, regional science, transportation science and management science. His contributions have also been recognized with several awards for excellence in teaching.
Klappentext
This textbook discusses central statistical concepts and their use in business and economics. To endure the hardship of abstract statistical thinking, business and economics students need to see interesting applications at an early stage. Accordingly, the book predominantly focuses on exercises, several of which draw on simple applications of non-linear theory. The main body presents central ideas in a simple, straightforward manner; the exposition is concise, without sacrificing rigor.
The book bridges the gap between theory and applications, with most exercises formulated in an economic context. Its simplicity of style makes the book suitable for students at any level, and every chapter starts out with simple problems. Several exercises, however, are more challenging, as they are devoted to the discussion of non-trivial economic problems where statistics plays a central part.
Inhalt
1 Descriptive statistics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.1 Population and samples . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11
1.2 The median . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15
1.3 Quartiles and mode . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
1.4 Relative frequency and histograms . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18
1.5 The mean . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19
1.6 Sample variance and sample standard deviation . . . . . . . . . . . . . . . . . 21
1.7 Sample covariance and coefficient of variation . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
1.8 Using Excel . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
1.9 Summary of Chapter 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28
1.10 Problems for chapter 1 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30
2 Probability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.1 Sample space . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
2.2 Probability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
2.2.1 Events . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 392.2.2 Uniform probability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
2.2.3 Set theory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
2.2.4 Computing probabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43
2.2.5 The negation principle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.3 Summary of Chapter 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
2.4 Problems for chapter 2 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45
3 Combinatorics . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.1 Counting combinations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51
3.1.1 Ordered selections . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52
3.1.2 Unordered choices without replacement . . . . . . . . . . . . . . . . . 54
3.1.3 Combinatorial probabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57
3.2 Summary of Chapter 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
3.3 Problems for chapter 3 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59
4 Conditional probability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
4.1 Conditional probability . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 65
4.1.1 Computing conditional probabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67
4.1.2 Splitting the sample space . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.1.3 Probability trees . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69
4.2 Subjective probabilities . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74
4.3 Independence . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75
4.4 Summary of Chapter 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 76
4.5 Problems for chapter 4 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 77
5 Random variables, mean and variance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87
5.1 Random variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 875.2 Expectation . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 91
5.2.1 Computing expectations . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 93
5.2.2 General expectations and variance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94
5.3 Some simple facts about option pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 96
5.3.1 Hedging portfolios . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97
5.4 Summary of Chapter 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 99
5.5 Problems for chapter 5 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 100
6 Joint distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.1 Simultaneous distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109
6.2 Covariance . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
6.2.1 An alternative formula for the covariance . . . . . . . . . . . . . . . . 115
6.2.2 Sums of random variables . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 116
6.3 Summary of Chapter 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 117
6.4 Problems for chapter 6 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 118
7 Basic probability distributions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
7.1 The indicator distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 125
7.2 The binomial distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 126
7.3 The hypergeometric distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 129
7.4 The Poisson distribution . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 133
Titel
Introductory Statistics for Business and Economics
Untertitel
Theory, Exercises and Solutions
Autor
EAN
9783319709369
Format
E-Book (pdf)
Hersteller
Genre
Veröffentlichung
30.12.2017
Digitaler Kopierschutz
Wasserzeichen
Dateigrösse
6.56 MB
Anzahl Seiten
466
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